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金鹰基金龙悦芳:当前信用债具备较高配置价值

金鹰基金2022-04-28 16:11:27

金鹰优选基金净值


进入二季度,权益类市场陷入调整,自4月22日高点以来,截至5月20日,A股市场几大主要市场指数的跌幅均超过10%。其中,上证综指期间累计下跌12.24%、深证成指累计下跌14.42%、创业板指累计下跌14.37%。随着市场的持续调整,低风险产品深受投资者青睐。作为资产配置中不可或缺的重要组成部分,固定收益类产品具备较强的防御避险属性,是投资者合理进行资产配置、分散风险的良好工具。


金鹰基金固定收益部副总经理龙悦芳表示,之前由于一季度经济数据的超预期以及叠加物价上涨的影响,导致过去一段时间债券市场出现了一定的调整。目前来看,货币政策要权衡保汇率、控通胀、稳经济多重目标,资金面或保持合理充裕,货币市场利率低位运行,以稳为主,向下空间不大。


当前1-3年期限利差位于历史70%以上分位数,信用债(特别是中等久期信用债)具备较高的配置价值。未来市场整体的资金利率会相对平稳,对套息策略、杠杆策略和骑乘策略来说,都具备一定的操作空间。


相较于直接在证券市场购买债券,债券型基金具有投资品种更多、组合投资分散风险、杠杆操作等多重优势,是投资者布局债券市场的较好选择。


据了解,金鹰基金旗下的金鹰鑫瑞灵活配置基金专注于具有投资价值的中等久期利率债及中高评级中等久期的优质信用债,获得高票息的同时享受利率下行带来的净价收益,严控净值回撤,追求绝对收益。同时,该基金的基金经理龙悦芳投资风格偏稳健,更重视风险控制和净值回撤,打造平稳的净值曲线,契合了追求稳健收益的投资者需求。

  金鹰优选基金净值

银河数据显示,截至2019年5月17日,金鹰鑫瑞A类份额近一个月收益率为0.39%,排名同期同类可比470只基金第9位,即前2%;近一年收益率为5.07%,排名38/398,即前10%;2018年度收益率为9.12%,排名4/355,即前2%(排名所属银河类别:混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)(A类))


(数据来源:WIND,时间:2016.12.06至2019.05.20)

 

需要指出的是,虽然今年以来债券市场调整不断,金鹰鑫瑞A始终维持债券高仓位运作。基金一季报数据显示,截至今年一季度末,基金的债券仓位为85.59%,投资以利率债、存单和金融机构债为主,保持组合流动性,并适当参与可转债打新。

 

值得一提的是,金鹰鑫瑞灵活配置混合基金凭借出色的表现,在今年先后获得《证券时报》颁发的“2018年度平衡混合型明星基金奖”(获奖时间:2019.3.21),和《上海证券报》颁发的“2018年度金基金·一年期灵活配置型基金奖”(获奖时间:2019.4.25)


内容来自:新北青财知道,发布于:2019.05.23


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风险提示:

基金《招募说明书》及定期报告数据显示,金鹰鑫瑞灵活配置混合A基金成立于2016年12月6日,业绩比较基准为中证全债指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%,2018年该基金业绩比较基准收益率为-5.86%。除文内提及的2018年外,2017年度收益率为1.49%,同期业绩比较基准收益率为8.11%。截至2019年5月22日,自成立以来收益率为12.63%,同期业绩比较基准增长率为8.59%。

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