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【培训手册卷三 · 投资交易业务】交易规则与投资操作基础知识

全国股转系统发布2022-07-13 07:49:21

(一)股票交易规则 同花顺网上交易系统

1.全国股份转让系统可以提供哪几种转让方式?

全国股份转让系统共有三种股票转让方式,分别是协议转让、做市转让和竞价转让。

现阶段,由于竞价转让方式的相关条件尚未明确,挂牌公司股票实际上可以选择的只有做市转让方式和协议转让方式。考虑到竞价转让方式的实施需要一定的市场积累和技术准备,竞价转让的实施条件、竞价转让方式的确定及有关变更要求,将由全国股份转让系统公司另行制定。

2.公司应如何选择交易方式?

申请挂牌公司或挂牌公司应当根据其股票流动性需要确定股票采取协议转让或做市转让方式。在决策程序上,需由董事会向股东大会提交股票转让方式的决议,由股东大会进行表决。

3.是否能同时选择做市转让方式和协议转让方式?由谁决定?

做市转让方式与协议转让方式只能两者取其一。根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引(试行)》,挂牌公司股票的交易方式由挂牌公司自主选择。

此外,根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》(以下简称《股票转让细则》)相关规定,公司在挂牌时申请股票采取做市转让方式,或已挂牌的公司申请在协议和做市之间变更股票转让方式的,需要有2家以上做市商愿意为挂牌公司提供做市报价服务,或者做市商同意退出做市。因此,在实操中,除要求申请挂牌的公司或挂牌公司向全国股份转让系统公司提交相关申请外,还需要做市商明确表明其同意做市或自愿退出做市的意见。

4.全国股份转让系统股票交易时间、计价单位、最小交易单位、涨跌幅等方面的基本规定有哪些?

(1)转让时间。全国股份转让系统股票转让时间为每周一至周五9:15至11:30,13:00至15:00.转让时间内因故停市,转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日,全国股份转让系统休市。

(2)计价单位。股票转让的计价单位为“每股价格”,股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

(3)最小交易单位。股票买卖申报数量应当为1000股或其整数倍,卖出股票时,余额不足1000股的,应当一次性申报卖出。此外,单笔申报最大数量不得超过100万股。 同花顺网上交易系统

(6)涨跌幅限制。全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。

(二)投资者需承担的交易税费有哪些?

投资者参与全国股份转让系统交易,需要缴纳转让经手费、佣金、交易印花税。

(1)转让经手费。全国股份转让系统按照成交金额的0.5‰双边收取。(2)佣金。根据中国证监会等联合下发的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》规定,,,全国股份转让系统佣金标准适用此通知的上下限规定。(3)交易印花税。根据《关于在全国中小企业股份转让系统转让股票交易印花税政策的通知》的要求,交易印花税应按实际成交金额的1‰,由出让方缴纳。

(三)投资者持有全国股份转让系统挂牌公司股票,股息红利所得税是否有优惠?

根据财政部、国家税务总局发布的《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税〔2014〕48号)相关规定,个人及证券投资基金持有挂牌公司股票期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(四)投资者开户

1.投资者可否在多家券商申请参与挂牌公司股票公开转让?

投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同营业部买入股票。投资者卖出股票,须委托代理其买入该股票的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股票,须办理股票转托管手续。

2.投资者是否可以非现场开户?

投资者开立证券账户应根据中国证监会和中国证券业协会有关规定办理。根据中国证券业协会发布的《证券公司开立客户账户规范》规定,证券公司可以通过见证、网上等非现场方式为投资者开立证券账户。

3.投资者开通交易权限当天是否就能进行交易?

投资者申请开通权限,主办券商于当日15:00-15:30统一向全国股份转让系统公司上报合格投资者证券账户信息,全国股份转让系统公司汇总处理后于当日向各主办券商下发合格投资者证券账户信息和受限投资者证券账户信息。主办券商于当日设置完成投资者权限后,投资者于次一转让日开始交易。

(五)投资者买卖股票

1.如何获取挂牌公司发行信息?

投资者可以在全国股份转让系统指定信息披露平台www.neeq.com.cn或www.neeq.cc上获取挂牌公司发行信息。

2.如何查询全国股份转让系统股票行情?

可通过各主办券商交易软件,通达信、大智慧、同花顺、Wind等证券软件以及全国股份转让系统官方网站(www.neeq.com.cn或www.neeq.cc)的“市场数据-行情信息”栏目进行查询。在全国股份转让系统官方网站上发布的股票行情延迟时间为15分钟。

3.受限投资者持有的股票,卖出后还可以再买回来吗?

《投资者适当性管理细则》第七条规定,受限投资者只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票。因此,受限投资者持相关持股证明和身份证明在主办券商处开立证券账户、资金账户,并办理好第三方存管后,可买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票,全国股份转让系统不限制买卖方向。

4.投资者当天买入的股票当天可以卖出吗?卖出股票后的资金是否能用?

投资者当天买入的股票当天不可以卖出;卖出股票所得的资金当天可用来买入股票或其他证券产品,但不可从资金账户转账至对应的个人结算存款账户。

5.持有限售股份的股东如何进行转让?

限售股股东可向中国结算北京分公司申请通过继承、协助执法、离婚财产分割、协议转让(含行政划拨)、法人资格丧失、向基金会捐赠等方式,进行限售条件流通股的非交易过户,非交易过户需通过中国结算北京分公司办理。

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