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下半年买什么基金?来看这份热腾腾的基金成绩单

诗意花城生活圈2021-09-10 19:43:12

景顺长城动力平衡基金

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2017年上半年,上证指数录得2.86%的涨幅,各家基金公司纷纷晒半年成绩单。不过,敢晒的都是“学霸”,沉默的要么“成绩下滑”、要么跑输大市“无脸见人”。

统计显示,上半年绩优基金主要集中在沪港深、消费和QDII三大主线上,沪港深基金受益于互联互通机制下港股的飙升,消费类基金受益于以白马蓝筹为代表的“漂亮50”行情,而QDII基金则得益于美股的上涨。

那么未来我们该如何投资呢?不妨先看看基金成绩单。






整体情况:约4成基金跑输了大盘


截至2017年6月30日,全国已发公募产品的基金管理公司达117家,公募基金数量4355只,资产规模总计10.07万亿元。从上半年业绩表现看,各类基金收益都不错,但内部分化明显。

上半年,票型基金以4.78%的平均净值增长率,跑赢大盘;货基7日年化收益率超4%成新常态;理财冠军要数QDII基金,凭借7.22%的平均净值增长率,成为上半年最赚钱的基金品种。

 

偏股型混合基金今年上半年有798只产品跑输同期上证指数,占比高达43.28%。表现最差公募基金净值上半年跌超20%



上半年买基“观望”情绪浓厚,导致新基发行规模锐减。据华宝证券统计,上半年公募基金累计成立444只,合计募集规模3437.76亿份,相比去年下半年减少52.20%。其中二季度由于受到金融去杠杆、货币收紧、股市人气不足、债市大跌等因素影响导致发行市场进入寒冰期,累计成立115只,合计募集规模仅有617.74亿元,环比下降78.09%,同比下降69.93%,单只基金平均发行份额也大幅缩小至5.37亿份。目前股债市场有回暖迹象,但新基金发行仍步履维艰,不少基金不得不通过延长募集期来确保成立。



状元有哪些?快来看看!

    

在逆水行舟大势中,基金学霸表现不错,他们长什么样?速来围观!



南方新兴消费进取(150050)以33.92%的净值增长率在Wind三级分类同类基金中排名第一。南方基金的南方品质优选(002851)今年上半年净值增长率高达25.82%,在1368只参与排名的灵活配置型混合基金中位居第14位。


截至6月29日,嘉实全球互联网(美元份额)(000988)以25.77%的业绩在QDII股票型基金中排在第一位。此外,上半年嘉实旗下还有4只基金的收益率超过20%,嘉实新消费(001044)、嘉实新兴产业(000751)、嘉实优化红利(070032)和嘉实沪港深精选(001878)上半年业绩分别为26.92%、25.8%、25.56%和24.46%。


易方达基金此次中考成为“状元”大户,一共拿了5个冠军。其中,得益于茅台酒的创新高,易方达消费行业(110022)以34.75%的收益夺得股票基金收益冠军。



今年上半年,以阿里巴巴、腾讯控股、京东、网易等互联网企业为代表的中国概念股股价大幅上涨。截止6月29日,交银施罗德中国互联(164906)今年以来收益率为29.55%,紧随其后的易方达中概互联(513050)今年以来收益率也达到27.08%。

 

景顺长城动力平衡基金(260103)上半年收益率19.73%,在25只股债平衡基金中排名第1。

 

国泰基金8只产品半年内斩获18%以上收益。截至6月30日,国泰金鑫(519606)、国泰成长优选(020026)、国泰互联网+(001542)、国泰国证食品饮料(160222)、国泰估值优势(160212)和国泰中小盘成长(160211)6只基金的涨幅分别为25.57%、24.25%、23.67%、21.81%、20.91%和20.79%,同时位居所属同类基金前10%。其中最近三年,国泰估值优势(160212)净值增长率192.23%,位居同类439只基金第一。


三季度市场总体或将区间震荡


展望三季度,南方基金表示,市场总体将区间震荡,三季度的机会大概率来自市场有所回调、预期处于低位之后。结构上,南方基金依旧看好低估值蓝筹板块,下半年低估值风格跑赢高估值风格或将延续。但三季度初期受制于低估值板块上半年显著的超额收益,中小盘成长板块有阶段跑赢的可能,未来可重点关注国企改革主题。

 

    从中期看,上证综指将仍然维持窄幅震荡,嘉实基金经理季文华认为,一方面在流动性偏紧、金融监管趋严、经济下行等因素的作用下,限制了市场的上行空间;另一方面,白马抱团和大盘整体估值水平不高的局面,将使得市场的下行幅度也相对有限。

 

    “A股价值回归大幕的拉开将持续很久,尽管过程中有些个股会出现超涨,但不意味着基于基本面的谨慎投资的趋势会改变,恰恰相反,我仍然认为刚刚开始。”嘉实新消费基金经理谭丽表示,价值与成长并不矛盾、无需刻意区分,押注赛道的时代已经过去,主动管理的最大附加值是找到能够持续滚雪球的选手,“回到短期来看,我们认为A股市场比较容易走到极致,不排除价值投资风格出现极端超涨,这种趋势若形成将较难逆转。”



纳入MSCI助力A股价值发现功能进一步提升


根据UBS的测算,A股此次纳入MSCI短期预计将带来141 亿美元的资金流入(包括23亿美元跟踪MSCI 指数的资金流入和118 亿美元的主动型资金),而这只是将A股纳入MSCI指数的第一步,如果有更多股票被纳入且最终以100%权重纳入(韩国用了六年时间,台湾用了九年时间),那么最终中国 A 股在MSCI除日本外亚洲指数中所占的比重可能达到约19%,预计将带来3000 亿美元流入。

 

MSCI配置的222只A股或成为基金关注的重点。博时基金总裁江向阳表示,纳入MSCI有助于A股市场价值发现功能的进一步提升。MSCI指数是全球投资组合经理中最多采用的投资标的,这其中有很多大型的养老金、年金和主权基金管理机构,他们遵循的价值投资理念,是有利于塑造中国A股市场的投资理念,支持优化资源配置和经济可持续发展。



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编辑:李波

图片来自网络



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