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像分析师一样,用这些方法看懂你的股票

财子佳人2021-09-02 15:24:27

证券分析师的最佳实践指南

炒股的人们,每个交易日都起码会用4个小时,在看盘。

看盘到底在看到什么?财子观察身边的朋友,发现有这么三类:

A:看股价波动影响心跳节奏类,他们从股市里获得了喜怒哀乐;

B:看技术指标变动频繁交易类,他们是券商经纪人的最爱,缴费大户;

C:看关键趋势、关键点位是否发生改变,他们一般是专业投资者。

 

显而易见,A类看盘是为了凑热闹,B类在很努力地赚小概率的钱。C类则只是为了验证自己的判断是否有改变,因为他们看得懂自己的股票。

证券分析师的最佳实践指南  

有一个很遗憾的事实是,不少人最近几年花了几千个小时看盘炒股,却始终看不懂自己买过的股票。财子整理了一些专业分析师钻研股票的方法,不妨从今天起试试把功夫放在盘外,去看懂几只自己感兴趣的股票。

 

1.股价催化剂:公司未来成功的关键因素

估计很多人打听股票问得最多的一句就是:这公司会重组吗?

重组就是股价催化剂的一项,其实每个股民都知道利好因素的重要性,却没有系统的方法去判断催化剂的意义。

我们不妨对自己看好的股票梳理一下:

(1)    公司未来有没有一些收购或者被收购的可能?

(2)    公司的生产是否在扩张,产品会否提价,带动收益、现金流改变?

(3)    公司的高层有变动吗,他们的履历如何,有哪些成功的案例?

(4)    公司所处的行业前景如何,在行业里地位如何,有哪些政策支持?

把这些能够支持公司未来成功的关键因素用笔记记录下来,去验证是否能够实现。


2.历史表现:找出股票的估值区间

(1) 找出你看好的股票的历史数据,找出过去十年多次出现的股价高位以及股价低位,这就是相对应的压力位和支撑位。

(2) 在这些关键时点中,找出当时的市盈率、市净率等关键估值数据是多少,就建立起来了一个历史的估值区间。

(3) 在这个历史估值区间里,找到现在股票所处的位置,判断现在股价是高估了还是低估了,如果高估了,是不是应该观察一阵子再考虑买入?

 

3.寻找异常:公司是否有致命缺陷

(1)找出过去十年公司的主要财务数据,公司哪些年份生意做得特别好,原因有哪些?哪些年份生意不如意,原因又有哪些?记录下来,预判一下今年和未来今年,是好年份还是差年份。

(2)哪些时点出现了重大亏损和巨大盈利,分析下原因是偶然性、周期性、还是持续性的?公司有没有提出过具体的解决方案?

(3)记录下每个异常事件的关键因素,分析公司是有得天独厚的优势,还是致命的缺陷。

 

4.监测信息:判断机会和风险

(1)对与公司密切相关的信息进行简要记录,判断对公司的影响是机会还是风险,还是无关紧要的消息;

(2)信息对公司的财务数据会不会发生影响?比如区域政策刺激会使得营业收入大增,生产材料提价会压缩产品的毛利率等等,关于一切对公司生意有影响的信息。

(3)这些信息,对未来股价的催化剂是增强还是减弱。

(4)从公司现在的股价水平和估值水平上看,这些信息是否已经充分反应了?比如重大利好市场漠视,思考是否可以加仓;重大利空还未发生暴跌,思考是否应该离场。


张爱玲有句话叫“因为懂得,所以慈悲”。慈悲是佛教的大词,慈是指带给他人利益与幸福;悲是指扫除他人心中的不利与悲伤。而我们逐渐看懂自己的股票,也可以为自己甚至为他人,带来投资的利益与幸福,扫除投资的风险与悲伤。

 

参考文献:《证券分析师的最佳实践指南》

James J.Valentine(美)



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