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金安国纪它为什么不涨呢??

淘股吧2022-05-11 16:57:21

金安国纪科技股份有限公司


从2016年初到现在(2016年8月12日),金安国纪的股价一直在15元上下徘徊,它为什么不涨呢?它会跌破15元这个区间么?


2016年8月初,网传覆铜板第一大厂建滔(香港和新加坡上市,建滔积层板)覆铜板出厂价上涨10%。这明显是利好覆铜板厂家的,在香港上市的建滔积成板今年以来股价接近翻倍,公布覆铜板涨价消息后,建滔积成板估计又大涨;再看另一家覆铜板上市公司生益科技,从年初到现在已经接近50%的涨幅了,然而同为生产覆铜板的A股上市公司金安国纪却一直在徘徊,这是为什么呢?


下表是国内的覆铜板主要上市公司2015年的营业收入和毛利率:



从表中我们可以看到,仅仅就是简单的一项毛利率就说明,金安国纪的毛利率大概只有生益科技约60%!这说明它的经营确实一般般!


再从市盈率看,2016.8.11的收盘价除以2015年净利润得到185倍,相对于建滔积成板高估太多了,即使相对于生益科技也高估太多了。


再看它的公司公告,2016年3月16日发布公告,两起收购被否,先是宣布收购齐鲁细胞布局生物制药,然后重组普创天信进军互联网服务,这跨界也太远了,被否也正常啊。而近期的公告,都是把自有资金拿去理财了,似乎公司外延式扩张被收购后,有钱无处花,只好拿去买理财产品。从市场炒作的角度看,也缺乏题材!


唯一利好是,2016年一季度和半年报高速成长,毛利率已经到18%了,公告显示半年报业绩将达一个亿,静态市盈率=100/1/2=50,依然高达50被PE。还是高估啊。


综上所述,金安国纪投资分析:


1、从年初到现在都没有涨的原因分析如下:


*缺乏题材,缺乏想象空间,股价上涨找不到理由,或者说没法吸引别的资金进入!


*估值高,流通市值不低35亿,总市值高达102亿!


*毛利率在同行中是偏低的,低三分之一!即经营能力一般般。


2、好消息是:


*中期业绩成长高达120%!毛利率在提升,一季度毛利率为18.55%!覆铜板的价格在上升。


*股价走势并未跌破今年以来13元的平台最低价!


*短期呈现价跌量缩的态势,有可能出现反弹,可以考虑反弹后减仓。


3、未来股价走势判断: 金安国纪科技股份有限公司


*在市场这种弱势格局下,短期和中长期都难以看好,也就是说恐怕到2016年年底都难以走出大行情来;


*如果基本面继续维持高增长,那未来跌破15元这个区间反而是建仓的好机会!倒是有可能是有人建仓砸盘搞得坑!


*风险因素是要特别关注公司的营运情况,如果明年一季度继续维持高增长,那么倒是有可能开始出现机会了;如果没有增长,恐怕这个股价都难以维持;


*当然公司本身还是有价值的,特别是随着毛利率的提升!如果巴菲特所说,大致得知道这个公司值多少钱,范围很重要。现在的A股很多类似高成长高估值的公司,比如精华制药、比如福安药业。


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金安国纪科技股份有限公司 微信号:taoguba168