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新基金 | 金鹰转型动力最全Q&A

金鹰基金2021-09-05 22:22:43

金鹰优选基金净值




Q: 金鹰转型动力是一只什么样的基金?


A:金鹰转型动力(004044)是一只灵活配置混合型基金。股票资产占基金资产比例为0-95%,基金经理可以根据市场情况灵活地调整股票与债券比例,力争实现进可攻,退可守”。另外,金鹰转型动力契合经济转型大背景,投资转型动力相关主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%


Q:转型动力相关主题是指?


A:转型动力相关主题包括改革转型(供给侧改革、国企改革、金融改革)、消费升级、产业转型等转型主题,充分把握经济转型升级中的投资机会,享受经济转型释放的红利


Q:金鹰转型动力拟由投资总监王喆管理,过往业绩表现怎样呢?


A:金鹰权益投资总监王喆是绝对收益的忠实拥趸,拥有18年证券从业经验,重视风险收益比,在严格控制回撤的基础上,追求长期稳健的投资正回报。


数据显示,金鹰红利价值、金鹰成份优选、金鹰改革红利三只基金,王喆先生从2015年管理至今,虽历经股市“过山车”行情,却依然每年都能实现正收益。凭借中长期业绩表现,金鹰红利价值、金鹰成份优选均获得了银河证券“三年五星评级”,金鹰红利价值更是连续三年荣膺上海证券报“金基金奖”,并在今年5月揽获证券时报“明星基金奖·五年期持续回报基金”


Q:绝对收益除了强调投资的正回报,对最大回撤的控制能力也十分重要。


A:没错。王喆先生一直保持着对风险收益比的高度关注,以及仓位的严格控制。他坚信在高风险高收益的股票市场,“长期而言,要想比别人挣得更多,其关键就是在市场不好的时候要比别人赔得少。”


王喆先生认为,2015年以来,市场风险基本以系统性风险为主,控制系统性风险最有效的方法就是保持合理的持仓比例。在2015年、2016年市场大幅下跌过程中,王喆管理的产品均有效地控制住了组合风险,净值回撤水平明显低于市场


2015.6.1-2015.8.31期间  

王喆管理产品的回撤表现


2016.1.1-2016.1.31期间   

王喆管理产品的回撤表现


Q:王喆先生管理的新基金过往表现情况如何呢?


A:以成立于2015年6月2日股市高点的金鹰民族新兴灵活配置型基金为例。建仓时,市场看涨声一片,但王喆先生认为,市场风险收益比已经在低位了,很难找到符合标准的品种,只能少量建仓,拉长建仓周期,所选的股票也来自于医药、农业等偏防御一类的品种。


两周后,市场遭遇重挫,6月15日-7月10日,沪深300、中小板、混合型基金总指数分别下跌23.03%、34.65%、20.95%,而金鹰民族新兴同期回撤仅有4.09%。对回撤的良好控制,让金鹰民族新兴即便经历2016年1月股市的大幅回调,基金净值最低也在0.94元以上


Q:能否介绍一下王喆先生的投资逻辑和选股思路?


A:整体来看,王喆先生的投资框架主要是通过宏观经济分析,站在大类资产配置的角度,合理配置股票、债券、大宗商品等资产,然后再自下而上挑选景气度上行的行业


在个股选择上,王喆先生比较倾向于盈利能够保持较快增长的公司。他认为,持续周期越长、增长潜力越大的公司,在合理的价格基础上,长期持有将会取得更好的收益。但由于各公司所属行业不同,其成长周期及增长潜力存在较大差异,需要根据各细分行业的特征及企业自身竞争优势等方面综合判断,并且在投资过程中持续跟踪和印证。


Q具体到金鹰转型动力这只新基金上,将会采取什么样的建仓策略?


A:王喆先生表示,金鹰转型动力基金仍将采取逐步稳健建仓的节奏,并重视风险收益的平衡,在同等风险水平下,追求更高收益,在同等收益水平下,追求更低风险。


Q:对后市的展望及投资策略?


A:王喆先生认为,四季度仍将呈现震荡的格局,企业盈利和流动性支撑不够,向上突破动力不足,向下调整的幅度不大,市场以结构性机会为主。一类是在市场利润上行的周期中,企业盈利改善带来的机会;另一类是十九大召开在即,会议召开前后对市场预判及风险偏好构成一定的影响。


四季度会采取中性的操作策略,把握结构性机会,配置以业绩稳健增长的板块和个股为主,也会适当参与市场热点,视十九大后新一轮政策周期情况,在策略上再进行调整。


Q:金鹰转型动力的费率是怎么样的?


A:

Q:可以通过哪些渠道可以认购?


A:金鹰转型动力将于10月13日式发行,投资者可通过金鹰基金直销平台(金鹰基金官网、金鹰理财宝app和金鹰理财宝微信),以及兴业银行、交通银行、平安银行、招商银行、天天基金网等各代销机构进行认购。支付方式选择理财宝,还可以免前端认购费哦。




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