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数字考点,基金从业资格考试基础知识数字考点总结

财经从业考试2019-12-20 07:29:35

封闭式债券基金

基金从业资格考试

在复习备考的过程中

大家总是把相关数字考点弄混

今天柠檬不萌给你总结了数字核心考点

所以你一定要认真复习哦~



基金从业法律法规数字考点

1.流动比率大于 2,意味着即使流动资产只有一半能在短期内变现,企业也可以足额偿付其短期债务,这是企业的短期债权人所希望看到的。


2.一般来说,速动比率大于 1 时,企业才能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。


封闭式债券基金 3.对于举债经营的企业来说,为了维持正常的偿债能力,利息倍数至少应该为 1,并且越高越好。


4.相关系数ρ总处于+1~-1,即|ρ |≤1。若ρ=1,则表示两个变量完全正相关; 相反,若ρ=-1,则表示两个变量完全负相关。如果两个变量间完全独立,无任何关系,即零相关,则它们之间的相关系数ρ=0。


5.一家拥有 100%权益资本的公司被称为无杠杆公司,因为它没有债权资本。


6.可转换债券应半年或 1 年付息 1 次,到期后 5 个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。


7.我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换债券的期限最短为 1 年,最长为 6 年,自发行结束之日起 6 个月后才能转换为公司股票。


8.认股权证的内在价值=Max {(普通股市价-行权价格)x 行权比例,0}


9.当标的资产的市场价格低于行权价格时,认股权证持有者不会执行权证,因此权证的内在价值等于 0。


10.当 PMI(采购经理指数)大于 50 时,说明经济在发展;当 PMI 小于 50 时,说明经济在衰退。


11.一般而言,短期债券偿还期在 1 年以 下,中期债券的偿还期一般 为 1~10 年,而长期债券的偿还期一般为 10 年以上。


12.国际惯例将利差用基点表示,1 个基点(1 bps)等于 0.01%。


13.货币市场工具—般指短期的(1 年之内)、具有高流动性的低风险证券,具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。


14.按回购期限划分,我国在交易所挂牌的国债回购可以分为 1 天(隔夜回购)、2天、3天、4天、7天、14 天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不超过1年。


15.目前,中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行 1年期和3年期中央银行票据,确定价格的方式则采用利率招标和数量招标。流通在市场上的中央银行票据的期限还包括3个月、6个月和远期票据,其中以1 年期以下的央票为主。


16.短期融资券的期限不超过 1 年,交易品种有 3 个月、6 个月、9 个月、1 年。


17.保证金制度,就是指在期货交易中,任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常为5%〜10%,作为履行期货合约的保证,并视价格确定是否追加资金,然后才能参与期货合约的买卖。


18.私募股权合伙企业的生命周期通常为 10 年左右,包括 3〜4 年的投资,然后 5~7 年收获投资和回流资本。


19.市场组合本身的β系数为 1。当β =1.5 时,市场组合上涨 1%,该资产随之上涨 1.5%;当β =0.5 时,市场组合上涨 1%,该资产随之上涨 0.5%。


20.上交所规定的融资融券保证金比例不得低于 50%。


21.上交所规定的维持担保比例下限为 130%,维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量x 当前市价+利 息及费用总和)


22.上交所规定融资融券业务最长时限为 6 个月。


23.维持担保比例达到最低限额的,如果股票价格进一步下降,证券公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,且追加担保物后的维持担保比例不得低于150%,这被称为保证金催缴。假如该投资者在 2个交易日内无法追加担保,那么证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。


24.融资融券对于投资者的要求较高,目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到 18 个月,且持有资金不得低于 50 万元人民币。


25.上交所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定,如标的证券为股票的,须符合以下 7 个条件:

(1)在上交所上市交易超过 3 个月。

(2)融资买入标的股票的流通股本不少于 1 亿股或流通市值不低于 5 亿元,融券卖出标的股票的流通股本不

少于 2 亿股或流通市值不低于 8 亿元。

(3)股东人数不少于 4 000 人。

(4)在过去 3 个月内没有出现下列情形之一:

①日均换手率低于基准指数日均换手率的 15%,且日均成交金额小于5 000万元;

②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过 4%;

③波动幅度达到基准指数波动幅度的 5 倍以上。

(5)股票发行公司已完成股权分置改革。

(6)股票交易未被上交所实行特别处理。

(7)上交所规定的其他条件。


26.目前,我同 A 股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收),税率为 1‰。


27.β系数大于 0 时,该投资组合的价格变动方向与市场一致;β系数小于 0 时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于 1 时,该投资组合的价格变动幅度与市场一致;β系数大于 1 时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大;β系数小于 1 (大于 0)时,该投资组合的价格变动幅度比市场小。


28.如果股票指数上涨或下跌 1%, 某基金的净值增长率上涨或下跌 1%,那么该基金的β系数为 1,说明该基金净值的变化与指数的变化幅度相当。如果某基金的β系数大于1,说明该基金是一只活跃或激进型基金; 如果某基金的β系数小于1,说明该基金是一只稳定或防御型的基金。


29.债券基金的杠杆率可以超过 100%


30.在目前的法规下,开放式债券基金的杠杆率上限为 140%;封闭式债券基金的杠杆率上限为 200%;定期开放式债券基金在开放期内的杠杆上限为140%,封闭期的杠杆上限为 200%。


31.当货币市场基金前 10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时,货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 60天,平均剩余存续期不得超过120天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于30%。


32.当货币市场基金前 10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 90天,平均剩余存续期不得超过180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。


33.根据目前法规,除非发生巨额赎回,连续 3 个交易日累计赎回 20%以上或者连 续 5 个交易日累计赎回30%以上的情形外,货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的 20%。


34.若詹森σ=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的市场指数的收益率不存在显著差异。当σ>0时,说明基金表现要优于市场指数表现;当σ<0 时, 说明基金表现要弱于市场指数的表现。


35.证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。


36.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的,按5 元收取;B股每股交易佣金不足1美元或5港元的,按1美元或5港元收取。


37.目前,上海证券交易所和深圳证券交易所 A 股过户费均按照成交金额的 0.02‰。向买卖双方投资者分别收取。


38.对于优先股交易的登记过户费,上海市场和深圳市场均按照普通股下调 20%(即 0.016‰)向买卖双方投资者分别收取。


39.在上海证券交易所,结算费是成交金额的 0.5‰;在深圳证券交易所,结算费是成交金额的 0.5‰,但最高不超过500港元。


40.在上海证券交易所,可交换债券换股时,按换股成交金额的 0.02‰向投资者收 取过户费。


41.上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日 9:30—11:30、13:00— 15:30。但如果在交易日15:00 前处于停牌状态的证券,则不受理其大宗交易的申报。每个交易日 15:00—15:30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。


42.协议平台按不同业务类型分别确认成交,具体确认成交的时间规定为:

(1)权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外),协议平台的成交确认时间为每个交易日 15:00—15:30。

(2)公司债券的大宗交易、专项资金管理计划协议交易,协议平台的成交确认时间为每个交易日 9:15—11:30、13:00—15:30。


43.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报,申报价格变动单 位为 0.001 元,申报数量单位为 1 手(1 手为 1000 元面值)。交易价格实行涨跌幅限制,涨跌幅比例为 10%。


44.远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定, 但最长不得超过 365 天。


45. 任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的,为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%,远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%。


46.市场参与者中,任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净 值的 100%,任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的 100%,其他机构的远期交易净买入总余额不得超过其实收资本金或者净资产的100%。


47.如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允价值。


48.封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。


49.基金投资于同一主体发行的证券,不得超过基金资产净值的 5%。成员国可将此比例提高到 10%。但基金投资于一个主体发行的证券超过5%时,该类投资的总和不得超过基金资产净值的 40%。


50.申请合格境外投资者资格(QFII),应当具备下列条件:

(1)申请人的财务稳健,资信良好,达到中国证监会规定的资产规模等条件。对资产管理机构(即基金管理公司)而言,其经营资产管理业务应在 2年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元;对保险公司而言,成立 2 年以上,最近一个会计年度持有的证券资产不少于 5 亿美元;对证券公司而言,经营证券业务 5 年以上,净资产不少于 5 亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元;对商业银行而言,经营银行业务 10 年以上,一级资本不少于 3亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于 50 亿美元;对其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)而言,成立 2年以上,最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5 亿美元。

(2)申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求。

(3)申请人有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近 3 年未受到,监管机构的重大处罚。

(4)申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度,其证券监管机构已与中 国证监会签订监管合作谅解备忘录,并保持着有效的监管合作关系。

(5)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。


51.申请成立QDII 基金的机构投资者应当符合下列条件:

(1)申请人的财务稳健,资信良好,资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。对基金管理公司而言,净资产不少于2亿元人民币,经营证券投资基金管理业务达2年以上,在最近一个季度末资产管理规模不少于 200 亿元人民币或等值外汇资产。对证券公司而言,各项风险控制指标符合规定标准,净资本不低于 8 亿元人民币,净资本与净资产比例不低于 70%,经营集合资产管理计划业务达 1 年以上,在最近一个季度末 资产管理规模不少于 20 亿元人民币或等值外汇资产。

(2)拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员,即具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于 1 名,具有 3 年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于 3名。

(3)具有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范。

(4)最近 3 年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

(5)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。


52. QDII 基金份额净值应当至少每周计算并披露一次,如基金投资衍生品,应当在每个工作日计算并披露;基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。


53. 通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆,而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。

-END-























愿你和我一样,初心依旧

大家复习加油哦~

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封闭式债券基金

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