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除夕贺岁 | IMI荐书送好礼 与您共启己亥猪年

IMI财经观察2021-02-15 16:24:02

证券分析师的最佳实践指南


爆竹声中一岁除,春风送暖入屠苏。时光如白驹过隙,转眼间,2018年呼啸而过,2019年迎面走来。


回顾2018年,金融科技和创新领域出现了哪些突破?金融监管和金融制度改革取得了怎样成就?金融危机十周年,危机背后的逻辑是什么?展望2019年,世界金融大变局下的中国应该怎样选择?过去几十年中国的外资、外贸、外汇制度是怎样促进经济腾飞,而2019年我们又应该怎样调整?


在第一部分,IMI为各位读者精心准备了13本IMI成员撰写或编撰的精品著作,从金融制度、金融机构、金融监管、金融科技等不同维度为大家呈现当代中国经济金融发展的正面和侧面。书单中仅涵盖部分IMI成员作品,未收录的书籍将在之后陆续推荐。在第二部分,我们还附有IMI成员推荐的经典好书,涵盖投资学、制度经济学、政治学等不同领域,其中既有西方知名投资者投资精髓的系统性总结,又有中国改革开放和快速发展的经验,值得我们细细品读。


值此新年佳节来临之际,为感谢各位读者的厚爱,除荐书以外,IMI特别给您送来拜年礼包,将您在书单中最喜欢的一本好书邮寄到家,参与方式详见文末。


01

IMI成员著作

1


 大金融思想沙龙(第一辑)


作者:中国人民大学国际货币研究所(IMI)


内容简介

“大金融思想沙龙”是中国人民大学国际货币研究所与财政金融学院货币金融系联合发起的高层次学术沙龙,分为“政策专家”“学术名家”“业界精英”和“青年学者”四个系列。“大金融思想沙龙”立足中国实践、紧跟国际前沿,为推动新时期“大金融”学科建设,深入开展“大金融”理论、政策与战略研究搭建高水平、专业化、开放式的学术交流平台。

《“大金融思想沙龙”第一辑》共收录演讲实录20篇,其中 “学术名家”系列8篇,“业界精英”系列9篇,“政策专家”系列3篇。本辑深度探讨以下问题:

  1.  改革开放四十年,如何总结、探索政府与市场的关系?

  2. 经济发展新常态下,金融改革、创新与监管往何处去?

  3. 全球经济治理如何影响中央银行与货币供给?

  4. 普惠金融能否带来一个真正意义上的“好金融、好社会”?

  5. “区块链”能否支撑起一个“智能”的未来世界?

  6. 供给侧改革持续推进,人民币国际化面临怎样的挑战?


2


《人民币国际化报告2018》


作者:中国人民大学国际货币研究所(IMI)


内容简介

《人民币国际化报告》自2012年起每年定期发布,忠实记录人民币国际化历程,深度研究各个阶段的重大理论问题和政策热点。2018年报告主题为“结构变迁中的宏观政策国际协调”。在历史经验借鉴和理论研究的基础上,集中探讨了人民币国际化进入发展新阶段后加强宏观政策国际协调的必要性与紧迫性,围绕协调内容、突破口、主要矛盾、实现机制等方面展开了深入分析。


3


《中国金融八论》


作者:陈云贤(IMI顾问委员、广东省人民政府党组成员、原副省长)


内容简介

本书研究探讨国家金融发展最核心而又最迫切需要解决的八大方面问题,内容涉及现代金融体系与金融顶层设计,中国金融的监管与发展,中央与地方、离岸与在岸协调,弯道超车路径及高科技冲击带来的机遇与挑战,中国乃至国际金融的风险防范,国际金融体系、国际金融秩序的改革与创新等,关键是要加强金融顶层设计,更加关注金融业的现在和未来。


4



《1949-2005中国金融统计(上下册)》


编著:苏宁IMI顾问委员、中国人民银行原副行长)


内容简介

本书不仅汇集了2000年至2005年新的统计数据,还发掘增补了1949~1951年的统计数据,弥补了1949~1951年的金融统计数据的空白。因此,《1949-2005中国金融统计(上下册)》能够更加全面、真实、连贯地记录和反映中国金融的发展进程和改革成果。此书将为分析、研究金融改革与发展提供了十分专业、翔实、系统的数据平台,是从事分析、研究中国金融改革和发展的一部很有价值的大型资料性、历史性的金融工具书。


5


金融科技启示录


编著:曹彤IMI联席理事长、厦门国际金融技术有限公司董事长)


内容简介

本书以“中国金融科技创客大赛”的参赛项目以及国内外典型的金融科技应用案例作为重点分析对象,揭示了人工智能、区块链、云计算、大数据等金融科技核心技术在不同金融业务领域的场景应用,结合理论研究、行业梳理、案例分析,由表及里、由源起至未来趋向,呈现出金融科技发展的清晰脉络。


6


《金融市场创新与发展》


主编:纪志宏IMI学术委员、中国人民银行金融市场司司长)


内容简介

本书记录了我国金融市场发展的历史和成就,记载了市场改革、创新和发展的思想、背景、脉络、沿承和重要历史事件,反映了人民银行、相关部门和金融市场各方在金融市场发展中的工作和努力,也总结了创新和发展中的经验和教训,更体现了十几年来推动伟大变革的改革者的坚定信念和家国情怀。全书重点突出,内容丰富、数据翔实、有论有述,具有较强的思想性、理论性、深度性和可读性,是一本研究金融市场的“信史”。


7


《金融机构改革的道路抉择》


主编:陆磊IMI学术委员、国家外汇管理局副局长)


内容简介

本书聚焦新世纪以来金融改革中的争论与抉择,深刻剖析了改革的总体设计和逻辑框架,全面回顾了改革的方案设计、具体步骤、组织实施和落实,共分为四个篇章:第一篇为机构改革篇,系统总结了大型商业银行、开发性、政策性金融机构和农村信用社改革的背景与逻辑、观点争论与战略抉择、改革措施、成效及经验;第二篇为风险处置篇,全面梳理了高风险中小金融机构的风险处置背景、处置措施,效果、经验及教训。第三篇为机构发展篇,系统总结了我国金融业综合经营和金融业对外开放的历史演进和新进展,明确提出坚持深化金融业对外开放的战略不能动摇。第四篇为制度环境建设篇,介绍了存款保险制度设计和出台,以及我国宏观审慎管理制度的探索和实践。


8


《中国政府资产负债表编制研究》


作者:杜金富、王毅阮健弘

(其中杜金富系中国银行业监督管理委员会纪委书记、中国人民银行原副行长;王毅系IMI学术委员、财政部金融司司长;阮健弘系中国人民银行调查统计司司长)


内容简介

本书遵循政府资产负债核算的一般国际规则,对编制中国政府资产负债表的理论和方法进行了深入研究,对政府部门核算的范围与层次、资产负债的范围与分类、估价方法、编制操作等关键性问题进行了探讨,结合我国实际情况构建了中国政府资产负债表编制的完整框架,并对核算中存在的问题提出了解决办法和建议。


9


《世界金融大变局下的中国选择》


作者:王永利IMI学术委员、中国银行原副行长)


内容简介

本书从货币的裂变与本质,记账清算的出现和深刻影响,金融发展“三大阶段”划分与方向把握,改革开放以来中国金融发展奇迹与现状,互联网金融与金融科技发展及数字币、区块链的把握,国家金融战略规划与重点,国际金融中心建设与人民币国际化,央行外汇储备与外汇占款的影响与管理,国际货币体系变革方向等方面做出了深刻分析,提出了很多独到的见解,指出了很多似是而非的说法,非常值得仔细研读。


10


《中国金融科技运行报告(2018)》


主编:杨涛、贲圣林

(其中杨涛系IMI学术委员、中国社会科学院金融研究所所长助理;贲圣林系IMI联席所长、浙江大学互联网金融研究院院长


内容简介

本报告旨在系统分析国内外金融科技创新与发展状况、演进动态与市场前景,充分把握国内外金融科技领域的制度、规则和政策变化,不断完善金融科技相关的理论基础与研究方法,致力于为金融科技相关监管部门、自律组织及其他经济主管部门提供重要的决策参考,为金融科技企业和金融机构的业务探索提供有效支撑,为金融科技领域的研究者提供文献素材。


11


《中国为什么有前途》


作者:翟东升IMI特约研究员、中国人民大学国际关系学院副院长)


内容简介

中国的经济奇迹到底是如何实现的?外资、外贸和外汇政策在其中扮演的何种角色?中国人为此付出了多大代价?中国获得的经济资源如何通过和平手段转变为国际影响力?本书系统探讨1992-2012年之间的中国对外经济政策,阐述中国外资-外贸-外汇政策之间的组合拳如何帮助中国在短端一代人时间内实现了人类史上最大规模最快速的工业化。


12


《互联网金融中的非法集资典型案例解析》


作者:罗煜、宋科、邱志刚等著

(其中:罗煜系IMI研究员;宋科系IMI副所长;邱志刚系IMI研究员)


内容简介

本书主要讲述了互联网金融下的各种非法集资案例,从互联网金融、非法集资的概念谈起,分析了互联网与非法集资的关系,具体介绍了P2P融资平台非法集资、互联网金融交易平台非法集资、代币发行融资非法集资、网络传销非法集资、众筹与非法集资、微信投资理财群非法集资、网络资产管理平台非法集资、消费返利平台非法集资、网络私募基金非法集资等案例,通过案例分析,剖析其产生的原因及造成的后果,最后给出政策建议。本书内容新颖,文字流畅,语言通俗易懂,以提出问题—剖析原因—解决问题的形式剖析了十大经典案例。本书可为读者辨明互联网金融非法集资骗局提供帮助,并对监管层有所借鉴。


13


《危机的逻辑》


作者:王松、张劲帆

(其中王松系美国盛泽维尔大学金融教授;张劲帆系IMI研究员)


内容简介

本书全面而深入地展现了曾经和正在发生的各种金融骗局和投资陷阱,如次贷危机的幕后真相、斯坦福国际银行诈骗案、美国梅道夫案,中国企业赴美上市的连环骗、比特币投资隐患、互联网金融诈骗、中国股市中的秘密等,涉及银行、证券、慈善、收藏品投资、房产投资、股市、公司并购等多个领域。在生动而真实的揭秘之后,作者还用大量笔墨分析了每个骗局背后的金融原理和经济常识,以及相应的识别应对之法,为我们提供了相应的防范指南。


02

推荐书目


1


《伟大的中国工业革命:“发展政治经济学”一般原理批判纲要》


作者:文一


内容简介

中国崛起无疑是人类历史上自英国工业革命以来为壮观的全球性历史事件。而当代西方主流经济学理论,尤其是关于经济发展的制度经济学理论,却无力解释中国的崛起。作者认为只有彻底重新阐释被制度经济学所误读的工业革命和西方崛起的历史,才能真正解释中国的增长奇迹,以及为什么中国义无反顾的崛起是不可阻挡的。与此同时,中国从一个贫穷积弱的农业社会向工业超级大国的惊人转型所蕴含的“发展政治经济学”逻辑,不仅从一个侧面深刻揭示了当代西方主流经济学的根本缺陷,而且也为非洲难以逃离的贫困陷阱,拉丁美洲失去的年华和不断滋生的债务危机,19世纪的大分流和欧洲的异军突起,以及貌似神秘的英国工业革命本身提供了新的更加深刻的注释。


推荐人

翟东升:IMI特约研究员、中国人民大学国际关系学院副院长


推荐语

作者是美联储分行副行长,抛弃和批判新自由主义的黑板经济学,回归经济史,回归常识,解释中国工业化的奇迹。


2


客户的游艇在哪里:华尔街奇谈


作者:小弗雷德·施韦德


内容简介

有人说,这本书对股市和股民的刻画与今天惊人地一致。

有人说,这本书是对投机者的经典写照。

有人说,这本书事实上讲的是金融中介机构的盈利之道,以及随时可能出现的忽视客户利益的腐败,比如,基金可以亏得一塌糊涂,但基金经理却照样收取管理费。

《客户的游艇在哪里》对世俗进行了无情的鞭笞,但语言风格却轻松活泼,谈论每件事情都调侃有加。

令人惊叹不已的是,这本书并不仅仅是华尔街闹剧集,其中还蕴涵着很多投资智慧,有些内容至今仍有现实意义。

也许,这本书的价值就在于你随意地翻开一页,都能产生爱不释手地读到最后一页的复杂感受。


推荐人

 甄新伟:IMI研究员、中国银行股份有限公司


推荐语

总结金融历史教训,汲取投资智慧,成长为一名聪明的投资者,这应是一本入门好书。


3


《邓小平时代》


作者:傅高义


内容简介

邓小平深刻影响了中国历史和世界历史的走向,也改变了每一当代中国人的命运。解读邓小平的政治生涯及其行为逻辑,就是解读当代中国,解读个人命运背后的历史变局。

哈佛大学傅高义教授倾十年心力完成的专业巨著《邓小平时代》,对邓小平跌宕起伏的一生以及中国惊险崎岖的改革开放之路进行了全景式的描述。作者对邓小平个人性格及执政风格进行了深层分析,并对中国改革开放史进行了完整而独到的阐释。作者以丰富的史料、国内外重要的研究成果、档案资料和为数众多的访谈为基础,对邓小平个人性格及执政风格进行了深层分析,并对中国改革开放史进行了完整而独到的阐释。《邓小平时代》人物、事件众多,既有对毛泽东、周恩来、邓小平、陈云等人相互关系的细致解读,又有对三中全会、权力过渡、中美建交、政改试水、经济特区、一国两制、九二南巡等重大事件和决策的深入分析。《邓小平时代》持论严谨、脉络清晰、观点鲜明、叙述生动,力图使人物言行符合历史情境,对改革开放的历史进程亦时有独特看法,引人深思,被誉为邓小平研究“纪念碑式”的著作。


推荐人

胡波:IMI研究员、中国人民大学财政金融学院


推荐语

纪念改革开放40周年之际,我们需要理解改革的动力是什么,这本书值得一读。


4


《有闲阶级论》


作者:索尔斯坦·邦德·凡勃伦


内容简介

此书从金钱攀比动机出发,围绕着炫耀性休闲和炫耀性消费这两种阶级行为特征展开分析,从社会演进的角度探讨了有闲阶级的起源、有闲阶级的生活方式、消费标准、精神特征以及相关文化现象等方面的内容。学术上游走在经济学与社会学之间,方法上兼具阶级分析与制度分析之利,风格上一本正经地讽刺而不失学术底蕴。

本书1899年出版,逾百年而弥新;专注上层阶级,放四海而皆准,每个读者各取所需,百家流派或引或驳,乃当之无愧的人类文明史上的经典之作。


推荐人

张瑜:IMI研究员、华创证券研究所


推荐语

从制度起源视角,观察社会现象,有闲阶级的产生如何与社会分工、要素分配、消费特征等因素内生影响。有许多有趣的附带观察,比如知识涵养如何成为财力文化的一种象征。


5


《繁荣的背后:解读现代世界的经济大增长》


作者:威廉.伯恩斯坦


内容简介

“贫穷和短缺”刻画了19世纪前大多数人的生活状态,但为什么不到两个世纪后,它们就从很多人的生活中消失了呢?本书旨在探索那些引发当代经济起飞的文化和历史因素,并为读者提供一个框架,该框架能够解释国家何以富裕或贫穷,何以民主或集权,何以弱小或强大,甚至还能够回答一国国民是否对其生活状态感到满意。


推荐人

甄新伟:IMI研究员、中国银行股份有限公司


推荐语

本书内容精彩有趣自不必说,作者跨界成为美国著名的金融经济历史传记和金融科普作家,更让人敬佩。


6


《股票大作手回忆录》


作者:埃德温·勒菲弗


内容简介

这本书记录了美国股票史上传奇人物杰西·利弗莫尔(Jesse Livermore)的投机生涯。他把天赋、才华和热情倾注在金融市场上。他被人们称为“少年作手”和“华尔街巨熊”。他在14岁与人凑了5美元进场,15岁赚到一千美元,21岁赚到一万美元,24岁赚到五万美元,29岁身价百万美元,30岁身价三百万美元,52岁身价一亿美元。美国总统威尔逊曾亲自召见他,华尔街之王摩根先生也找人跟他协商。1929年,他做空股市赚走一亿美元,成为股票历史上疯狂的大空头。他一生四起四落,赢得很多的掌声,也留下很深的遗憾。


推荐人

翟东升:IMI特约研究员、中国人民大学国际关系学院副院长


推荐语

美国资本市场一代枭雄Livermore的自传体小说,用流畅的文笔向我们一百年前的美国股市及其经典运作理念,对理解今天的中国资本市场生态很有启发。


7


《论中国》


作者:基辛格


内容简介

《论中国》是美国前国务卿、“政坛常青树”亨利·基辛格一部中国问题专著。他以一位资深外交家和思想家的独特视角,分析和梳理了中国自鸦片战争以来的外交传统,从围棋文化与孙子兵法中探寻中国人的战略思维模式,特别是试图揭示新中国成立以来,中国外交战略的制定和决策机制,以及对“一边倒”的外交政策、抗美援朝、中美建交、三次台海危机等等重大外交事件来龙去脉的深度解读。作为历史的亲历者,基辛格博士还在书中记录了自己与毛泽东、邓小平等几代中国领导人的交往。

《论中国》用世界视角国际眼光,重新解读中国的过去和未来,凝结了基辛格博士的战略理论以及对中国问题数十年的研究成果,注定将成为让世界认识中国、让中国重新认识自己的一部重量级作品!


推荐人

张瑜:IMI研究员、华创证券研究所


推荐语

中美变局之年,再次重温中美关系的历史,将有助于从更深远的历史角度思考当下。


8


《金融炼金术》


作者:乔治·索罗斯


内容简介

在《金融炼金术》一书中,索罗斯较为完整地阐述了他的投资思想:市场参与者的思维与市场之间相互联系与影响,彼此无法独立,参与者的认知与市场永远处于变化过程之中。参与者的偏向以及认知的不完备性造成均衡点遥不可及,而趋势也只是不断地朝着目标移动参与者的思维直接影响市场情景,往往会造成市场诸多的不确定性。这就是索罗斯创立的反身性理论。


推荐人

翟东升:IMI特约研究员、中国人民大学国际关系学院副院长


推荐语

 索罗斯的成名之作,语言晦涩而思想深刻,其“必错性”和“反身性”投资理念源自卡尔·波普尔证伪哲学。恰恰由于其难懂,所以他的投资思想至今仍然有效,因为其他人那些简单易懂的投资思想都已经被今天的市场参与者吸收因而难以产生阿尔法收益了。


9


《证券分析师的最佳实践指南》


作者:詹姆斯 J.瓦伦丁


内容简介

《证券分析师的最佳实践指南》涵盖了证券分析师工作中的五个主要方面:识别并监测关键因素;建立财务预测模型并更新;使用估值方法推算价格目标或者目标价格范围;作出股票投资建议:与客户沟通股票投资建议。

《证券分析师的最佳实践指南》是一本关于实战的之作,重点专注于帮助证券分析师提高在实践中的表现《证券分析师的最佳实践指南》将告诉你在实际工作中应该怎样操作,帮助你掌握建立信息中心、影响他人、识别关键因素和获取信息源以提高财务预测质量的最佳实践方法;掌握建立和优化财务情景分析、提高估值水平和选择股票......


推荐人

 田昕明:IMI研究员、融通基金管理有限公司


推荐人

这是我读过最具可操作性的分析师实践方法,包含时间管理 ,信息获取,分析方法等多个方面,对于入门,资深分析师以及研究团队管理者都有很大帮助


END


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编辑  毛雅婷 张子玥

审校  田雯

监制  朱霜霜

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中国人民大学国际货币研究所(IMI)成立于2009年12月20日,是专注于货币金融理论、政策与战略研究的非营利性学术研究机构和新型专业智库。研究所聘请了来自国内外科研院所、政府部门或金融机构的90余位著名专家学者担任顾问委员、学术委员和国际委员,80余位中青年专家担任研究员。


研究所长期聚焦国际金融、货币银行、宏观经济、金融监管、金融科技、地方金融等领域,定期举办国际货币论坛、货币金融圆桌会议、大金融思想沙龙、麦金农大讲坛、陶湘国际金融讲堂等高层次系列论坛或讲座,形成了《人民币国际化报告》《天府金融指数报告》《金融机构国际化报告》《中国财富管理报告》等一大批具有重要理论和政策影响力的学术成果。

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