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持有高股息股长江电力5年是怎样的体验

胆小股析2021-02-04 13:53:16

提到稳定的高息股,水电板块也算一个,说到水电板块,就不能不提龙头长江电力。作为当之无愧的龙头,它有着公共事业股的典型特征,近期更是涨势惊人。拥有中国最优水能源的永久使用权,高毛利率以及出色的管理。持续买入长江电力的投资者很多都是奔着分红来的。通过持股守息,分红再投,稳稳的跑赢大盘,跑赢通胀。采用分红立即买入,来看看持有5年的长江电力给我们带来怎样的体验!

我们从14年开始观察,13年的年报公布时间是14年4月30日,当天长江电力的价格为5.69元,分红是10派2.8,股息率为4.92%,roe为11.92%,pb为1.2.假设我们买入10000股,成本为56900元;分红除权时间为14年7月11日,除权日长江电力收盘价格为6.11,分红的钱收盘价买入,此时我们有10400股+356元。

到了15年4月30日,长江电力公布了14年的年报,此时长江电力价格为13.21,股息率为2.88%,roe为14.47%,pb为2.53,此时我们的价值为10400*13.21+356=137740元,年化值达到142.07%。分红除权日为6月30日,此时长江电力收盘价为13.12元,分红买入,此时我们有10700股+372元。按照此方法类推,我们可以看到2014年4月到2019年4月的收益情况及各指标的变化,详情见表格。

长江电力股票行情


从表格我们可以看出,长江电力14-19年相关指标的变化为:

roe从11.9%-14.5%-13.5%-16.8%-16.9%-16.3%;

pb从1.20 -2.53 -2.23 -2.40-2.60 -2.61;

PE从10.35 -18.42 -17.66 -14.82-15.77 -16.41;

股息率从4.92%-2.88%-3.24%-4.64%-4.26%-4.03%;

年化值为142.07%-52.49%-39.60%-34.12%-28.91%;



从roe与年化值的对比图可以看出,在14年pb=1.2左右,股息率4.9%买入,后面的年化值都远高于roe,宁沪高速roe保持在15%左右,年化值最低都接近有30%,收益惊人。

 

有人会说2014年当时是低点,算出的收益偏高。那么假设我们不是从2014年(发布13年报)当天买入,而是从2015年(发布14年报)、2016年、2017年或2018年买入,持有到2019年(发布18年年报)当天的收益是怎样的呢,具体见下面表格

 

启示:

1回测过去,只要分红再投,从14年开始投,无论从哪一年开始卖出,年化收益最差接近有30%,收益是非常可观的,不比其他大牛股差。 长江电力股票行情

 

2.回测过去,即使是在15年大牛市高点买入,持有到现在4年时间,年化收益也有10%,对比同时期其它股票到现在,相对收益可多得多,秒杀大部分股票。其实,如果采用高股息低估值策略,14年年报在15年4月30日出,此时股息率只有2.8%,说明股价已高估,其实是应该卖出的,即使不舍得此时卖出,如果严格遵守策略,也不会在这个时候买入。再退一步讲,假如牛市继续买入,通过分红再投,长期持有到现在也有10%的年收益,从侧面也可以看出高股息股是适合大部分人持有的。通过稳稳的成长来提高投资者的持有体验。

 

选定高股息企业组成适合自己的清单----低估时买入---一边获取股息一边等待估值修复及企业增值收益---根据自身需要处置股息或继续买入积攒股份数—跟踪企业发展状况和估值---等待高估时出手锁定利润---再进行下一轮投资

 

具体的高股息低估值选股可以看看:高股息低估值投资策略为何适应大部分人


 

以上分析不作为投资建议!

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