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2018年石油石化行业股票池

凯恩斯2021-01-29 18:26:03

中石化股票行情    两桶油出现了连续拉升的走势,我们亦有通胀预期的介绍,但是今天投资人结合石油价格的暴动,有些坐不住,开始盲目建仓石油石化双雄。其实石化双雄也不是不好,毕竟有通胀预期,只是这一类标的的主导权不在散户手里,同样也不在外资手里,大量的股份握在国家手里,这属于关键领域的国有资产,是不可能完全放开的。所以对于中石油中石化,我们缺乏确定性的判断,有时候国际环境明明有利,他却是亏损,有时候能源价格波动,大多数国外能源商都在亏损,而两桶油却盈利了。

   对于通胀我们需要投资人明确两点,一个是通胀时间,任何判断都不能抛开时间因素,农历年底的确会有一些通胀上升的情况,因为供需关系受到放假等多方面的影响,但是新年之后,往往通胀又会回落。所以这并不能称之为真正的通胀期。

   故而对于通胀第一点要明确的,通胀大概率会在5,6月之后崛起,而如今,仍然有可能会出现流动性的倒春寒。而对于通胀的另一点,那就是涨什么的问题,能源,铜,农产品都会是目标,但是重点应该集中在能源,特别是我国能源结构改变之后的油气主导格局。这里面有利好石油石化双雄的因素,但是我们更加建议投资人关注的领域是开采领域。

   为什么是开采领域呢?因为这些企业兼具稳定性和确定性,我们总结了几方面的相关点:

中石化股票行情    其一:开采企业有可能更加积极的参与混改,虽然石化的混改应该不会过多的涉及开放,因为两桶油属于国民经济的关键领域和命脉所在,从战略需要上不会开放给民资,但是对开采企业开放一些边缘业务,还是很有可能的。

   其二:开采企业属于收益正常化,在过去,特别是油价击穿40美元的时候,这些企业是非常惨的,几乎没有业务,所以至今很多开采类第三方企业尚未达到满产状态,也就是是有提升空间的。

   其三:EPC,BOT或者BOOT等建设模式的兴起使得开采类企业未来有机会沉淀一些资产,以保证未来稳定的现金流量。尤其是管道建设方面,未来业绩增长将逐渐同步于市政公用类企业。

   其四:国际环境的不确定性也可能加速中国自力更生开采石油,比如美国的页岩油,比如伊朗政治的波动,比如朝鲜,使得我们的原油供应并不稳定,所以需要建设更多的管道,并且投入开采更多的油田,来抵御各方面的不确定性。

   综上,相比于如今两桶油主导的能源市场,开采类和管道建设类确定性更高一些,而在投资中确定性还是需要努力把控的,投资人不应该对未来赌博,而是应该了解大概率事件,进而进行有计划的投资。

   具体股票池和标的包括:中曼石油、恒泰艾普,博迈科,杰瑞股份等,他们主营业务都很明确,只是个股比较和选择问题,在此不一一详述。

  风险:国际原油价格暴跌,导致上市公司的业绩大幅下滑。


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