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权益实力派华宝基金的上半年:恪守投资边界 擒获翻倍蓝筹龙头!

德盛微财经2020-12-27 14:32:11

华宝行业精选基金 随着6月最后一个交易日落下帷幕,公募基金上半年业绩收官战结果也浮出水面。2019年上半年蓝筹龙头股的王者归来,令坚持价值投资的实力投资机构普遍获得了15%以上的投资回报。而在这其中,已成立16年的公募基金权益投资实力选手——华宝基金也再度斩获了非凡的投资业绩。

据银河证券数据显示,上半年偏股型基金平均收益率为16.99%。根据统计,华宝基金旗下上半年收益率超过17%主动偏股型基金为21只,上半年收益率超过20%主动偏股型基金为15只

多只基金上半年业绩超30%

银河证券统计数据显示,2019年上半年,华宝基金股票投资主动管理业绩表现高居行业前1/4区间。华宝大盘精选基金、华宝医药生物基金、华宝品质生活等3只华宝旗下的主动权益旗舰基金今年上半年收益更是均超过30%,其中华宝大盘精选基金在今年上半年收获了38.27%的净值增长率

图1 华宝基金H1权益基金表现突出

2018,A哀鸿一片泥沙俱下。而对于华宝基金这样的历经16余年市场磨砺的实力权益投资机构,却已在此时敏锐地嗅出了隐匿的生机,完成了一轮精确的布局和导航。宏观研判、洞悉行业和精选个股,通过潜心构建投资研究的这三项专业核心能力,华宝基金权益团队在2019的表现,得以完成了又一轮教科书式的成功演绎。


洞若观火明察秋毫,洞悉趋势性机会

自上而下研究,是当前所有投资的主流方法论,基金公司的投研团队对于经济大势不仅要明察秋毫,更要提前做出预判,才能先人一步占得先机。2019年的行情在绝望中崛起,以银证保为代表的金融板块轮番演绎股价飙升,拉起了行情反转的序幕,很多投资者聚焦在华宝行业ETF战队先锋券商ETF,这只弹性龙头指数仅一季度就为投资者获取了近50%的回报。实际上华宝基金不仅是在行业配置工具产品上领先布局,其主动权益团队早已精准潜伏,最大化收割了2019年大金融板块的大行情。

记者根据Wind数据统计,截至2019年季度,华宝权益投资整体持仓的板块中,金融业持仓占比已从2018年末的17.55%,大幅提升至2019年季度末21.77%,是华宝基金所有持仓板块中升幅最快的板块。板块是宏观研究的表征,自上而下研究的根本。至于公募基金如何在个股上潜伏并获利,对持仓数据的梳理往往就能看到其是否具有清晰的脉络。

【表1 华宝基金金融板块持仓变化情况】

数据来源:Wind


华宝行业精选基金 专业研究和自信,才敢于反人性的坚持

2018,泥沙俱下行情下,强势了数年的龙头白马股也未能幸免,即便当红“股王”贵州茅台,也因为2018年三季报不达预期直接砸出跌停,稍有风吹草动二级市场立刻血溅沙场,反映的是投资者脆弱的神经和信心的丧失,关于核心资产行情到顶的质疑声不断。

但伴随2019年龙头白马股价集体刷新新高,市场才感叹于能够坚持坚定持有优质龙头股的专业和非凡。这些坚定的投资人才是真正看透市场,看出投资本质的“先知”。其中,华宝基金的主动权益团队正是其一!

能够穿越2018年以来A股市场先抑后扬的剧烈波动考验,为基金持有人创造出可观回报,华宝基金以“恪守投资边界,策略胜过预测”为核心的股票投资策略成为制胜的关键。

华宝基金股票投资理念

恪守投资边界

& 投资严格遵守基金合同规定

& 投资自己熟悉的股票,杜绝投资的随意性

& 坚持投资具有可预见持续增长的上市公司


策略胜过预测

& 市场难以准确预测,策略比预测更重要

& 针对市场的不同特点,我们会制定相应有效的投资策略

【表2  华宝基金Q1基金持有前八个股】 

数据来源:Wind

换一角度观察,华宝基金整体权益持股市值前10的个股,2019年上半年平均涨幅也高达33.2%,其中大金融板块中的涨幅最凌厉的中信证券、海通证券、招商银行、中国平安等大金融蓝筹龙头牛股悉数在列,再次印证了华宝基金自上而下精准布局选股的专业性和前瞻性。

【表3  华宝基金Q1持仓市值前十个股】

数据来源:Wind


成就经典策略,长跑彰显实力

作为国内市场权益投资最早的 “金字招牌”之一,华宝基金以权益投资领域深厚的积淀为起点,打造了一批以经典价值投资策略为核心竞争力的拳头明星产品。

  • 华宝大盘精选基金

华宝旗下2019年上半年业绩排名第一的华宝大盘精选基金,其投资策略开发的首要目标即是坚持长期投资中国A股的核心大盘蓝筹资产。这一策略定位虽然较为严格限制了基金重仓股标的的可选范围,却成就了该基金过去一年过去6个月净值增长率均成功进入全部2800余只A股混合基金业绩排行榜6%

  • 华宝医药生物基金

华宝旗下2019年上半年业绩排名第二的华宝医药生物基金,其投资策略围绕“中国国民医药健康消费需求的刚性增长和持续升级”、“投资盈利的主要来源是被投资标的收入和利润的持续增长,因此在在医药行业中寻找优质公司配置”、“关注投资标的的估值和增长潜力,希望能够在优质公司被低估,或增长与估值匹配的时候参与”等三个核心逻辑展开。

华宝医药生物长跑实力突出

华宝医药生物基金2019年上半年净值增长31.64%,大幅跑赢了同期混合型基金17.78%的平均回报。记者观察到,该基金2019年一季报中显示的第一大重仓股长春高新(持仓占比9.99%)今年上半年涨幅高达92.69%,几近翻倍,是中证医药指数中涨幅最高的个股,体现了基金经理光磊在医药行业优秀的选股自信和能力。华宝医药生物(240020)基金自2012年2月28日成立以来至2019年6月底,累计收益率133.30%,成立以来年化收益12.24%,长期表现优异,长跑实力突出!

  • 华宝资源优选基金

华宝基金另一只明星基金华宝资源优选基金也在2019年再次收获所有权威奖项“大满贯”,这是2012年就加入华宝基金的金牛基金经理蔡目荣的梅开二度。截至2019年6月底华宝资源优选基金近5年收益率107.32%,位列同类基金前1/6,长期表现优异,也因此获得上海证券五年期五星最高评级、海通证券五星最高评级!

华宝资源优选两夺大满贯

& 中证报“2018年度三年期开放式混合型持续优胜金牛基金

& 上证报“2018年度三年期偏股混合型金基金奖

& 证券时报“2018年度三年持续回报积极混合型明星基金奖

& 中证报“2016年度一年期开放式混合型金牛基金

& 上证报“2016年度一年期偏股混合型金基金奖

& 证券时报“2016年度一年积极混合型明星基金奖

一方面明星基金继续耀眼,另一方面华宝基金整体的投研实力也在上半年的市场中得到了肯定。归结于一句话,就是团队宏观研判、洞悉行业和精选个股的深厚沉淀和功底。

最后,值得一提的是,华宝基金在主动权益领域的产品布局日趋完善,相继成立了华宝绿色主题(005728)、华宝大健康(006881)和华宝消费升级(007308这三只基金,布局的都是契合目前我国经济转型大方向、社会责任投资大趋势的潜力行业。ESG投资在国内的兴起、大健康领域持续的刚性需求机会以及消费升级的历史潮流滚滚向前,基于对行业增长机会的敏锐把握,华宝基金前瞻性地在这三个领域做了相应的产品布局,期待着在这些充满机遇的行业内获得更可观的回报!

华宝行业精选基金