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今年基金平均收益37% 更有20多只基金收益超70%

薪火招财2020-07-04 13:47:35

交银成长基金净值

今年以来A股市场震荡上扬,但普通股民赚钱却感觉越来越难,特别是今年三四月份之后!

 

然而,公募基金中一大批产品表现优异,“炒股不如买基金”的情况再次出现!

 

真实情况如何?公募基金是不是战胜了大多数股民和指数?如何看待炒股和买基金?

 

详细的对比后发现,今年以来上证指数涨了20%,股票型基金和偏股混合型基金的平均涨幅却有37%36%左右,远远超过指数的表现,也明显超过沪深300指数30%的表现。

 


值得注意的是,今年4月以来,上证指数跌了3%,同期普通股票型基金却大涨7.84%,平衡和偏股混合基金的表现也有7.5%以上。

交银成长基金净值  

要知道这样的成绩是在同期七成股票下跌的情况下创造的正收益,更体现了”炒股不如买基金”!

 

基金是如何大幅跑赢指数的?

20多只基金大赚70%以上

 

从指数表现来看,上证指数今年以来,到919日涨幅仅为20.26%,基金表现是可以轻松战胜上证指数的。

 

WIND做了一些基金的指数,对各类公募基金采用等权重的方式计算涨幅,WIND普通股票型基金指数表现最好,今年以来到919日暴涨了37.39%,这一表现比上证指数多出了17.13个百分点。

 

WIND偏股混合型基金指数表现也十分不错,今年以来涨幅达到了35.98%,超出上证指数表现也有15个百分点以上。

 

尽管这些基金的最高仓位绝大多数只有95%,实际平均仓位在80%85%,却能大幅跑赢指数,和沪深300指数对比,WIND普通股票型基金指数和WIND偏股混合型基金指数也分别高出了7.045.64个百分点。

 

为何基金的业绩能表现那么好?其实只要看十大重仓股表现,就能清楚了!

 

 

据统计,今年二季报公募基金的前十大重仓股中,竟然有4个今年以来到919日涨幅超过100%。分别是五粮液、立讯精密、泸州老窖和长春高新,涨幅在119%170%之间。

 

前三大重仓股中,除了暴涨近170%的五粮液之外,另外两个表现也非常牛,是涨幅超过63%的中国平安和涨幅逼近100%的贵州茅台。这也难怪基金今年的业绩表现那么好。

 

从单只基金表现来看,主动权益基金中,4只产品收益率超过了80%,分别为交银成长30、广发双擎升级、银华内需精选和交银经济新动力。

 

还有20多只基金的业绩在70%80%之间,能够以最高95%的股票仓位赚到70%以上的收益,算是表现十分优异的。

 

 

   沪指二季度以来下跌3%    

基金是如何赚7%以上的?

 

近半年“难以赚钱”或许成为今年不少股民的感触,数据也显示这半年炒股收益不如买基金。

 

今年A股市场在一季度呈现出久违的上涨行情,而在41日起市场逐渐震荡,尤其在中美贸易摩擦升级之后,市场调整幅度较大,盘整之后于近期出现小幅反弹。

 

41日以来可以看,截至919日,各指数表现平平:

 

上证指数期间下跌了3%,沪深300指数小幅上涨1.34%,表现较差的中证500指数下跌了6.42%,表现较好的创业板指数也只是上涨0.74%

 

持有大部分的股票其实都是亏损的:41日至919日处于下跌的股票达到2529只,占纳入统计的全部股票(包括科创板)比达到69.5%。其中跌幅超过50%达到50只,跌幅在“20~49%”区间内的达到119只,跌幅在“10%~29%”区间的达到191只。

 

而相比之下,权益型基金表现好很多。

 

WIND统计显示,普通股票型基金在此期间的业绩为7.84%,平衡混合+偏股混合基金在此期间的业绩为7.53%

 

同时持有大部分基金其实是赚钱的:41日至919日净值收益率为正的主动权益基金(包括股票型、混合型、灵活配置型)达到2887只,占全部纳入统计的3301只主动权益类基金比高达87.4%

 

更重要是的,有一批基金经理抓住了市场机遇,表现神勇。

 

 

 

曾经的炒股不如买基金
最明显的是在2017年

 

其实基金表现好于股市经常发生,尤其是在2017年尤为明显。

 

Wind资讯显示,2017年上证综指、深证成指、沪深300、中小板指、创业板指前三季度涨幅分别为7.9%8.94%15.9%16.83%-4.85%

 

2017年前三季度权益类基金整体获得正收益的比例超过九成。而Wind数据显示,在3381只个股中,2017年以来二级市场涨幅为正的仅为1285只,占比仅38%。显然,2017年想赚钱,紧紧抓住一只基金,比抓住一只股票要容易得多。

 

为何基金赚钱比例远超炒股?

 

为什么基金赚钱能力逐渐远远超过炒股?我认为分析这主要有两方面的原因。

 

一方面是由于市场结构逐渐变化,股票走势分化很大,尤其是在外资逐渐加大布局力度周,市场整体更偏向价值投资,追求优质个股,强调确定性机会。比如市场火力主要集中于“核心资产”,比如平安、茅台等为代表的大蓝筹股价暴涨;同时近期市场集中于5G产业链的电子领域,涨幅较多的也多为龙头。

 

与之相对的是,业绩难以兑现、财务造假等类个股被市场逐渐抛弃,也有一批小盘股等近年以来一直表现低迷。

 

另一方面,基金是组合投资的工具,在这样的市场环境下,基金筛选个股能力凸显,同时基金公司背后的综合投资研究能力也逐渐显现,因此基金业绩比较好。而近两年也明显出现,大中型的投研能力强的基金公司旗下基金业绩优势明显的趋势,而这种或许会延续。过去小公司频出黑马基金经理的概率在下滑。

 

从散户投资来看,大部分散户更喜欢投资中小盘股票,也喜欢追涨杀跌。其实股价波动很厉害,不少散户在追涨杀跌中损失不少。

 

公募基金的优势逐渐被股民所认识后,20179月下旬开始,爆款基金逐渐出炉,比如兴全、睿远等基金公司都出现主动权益类基金的销售遭遇市场抢购热潮,还有一些长期业绩优秀的,如南方、华夏、汇添富、交银等多家基金公司旗下偏股基金,都在逆市募集较大规模。

 

总结下来:优质公募基金的配置必不可少,以后的市场去散户化会越来越快,投资股票必须要有专业的团队才能长期跑赢这个市场。随着外资逐步增加A股的配置比重,以后A股的趋势很可能会港股化、美股化,以后的慢牛主要就是100—200家优质行业龙头公司不断引领大盘走牛,但是会有上千只股票慢慢成为仙股,无人问津。(举个例子:茅台这么多年一直新高不断,更是站上千元大关,试问有多少散户配置了茅台,但就一手的价格就限制了30%以上的投资者;如果未来两年茅台1500元、2000元您还会买吗?同样的道理到时候更不敢买,只能眼睁睁的看着它新高之旅)。

 

目前大盘3000点附近整体估值还处在历史低位,优质基金更具备配置的价值,国家一直希望A股走长期慢牛,这个慢牛的进程会是结构性的牛市,只有选对方向,选对个股才能跑赢市场,这需要非常专业的能力,如果您想跑赢这个市场建议您分散资产积极配置优质公募。(举个例子:兴全合宜20181月份发行,当时大盘3400点,现在大盘3000点,基金净值1.1167,跑赢指数20%多,这可是300亿规模的基金,如果基金规模是几十个亿我相信谢治宇总会做的更加优秀)

 

具体配置什么样的公募基金呢?

 

我认为首先要选择基金公司的品牌,只有有实力品牌的基金公司才能有更强大的投研团队做支持;其次要选择明星基金经理,只有明星基金经理才能中长期保持稳健的业绩;最后就是选择配置时机3000点以下配置基金持有一年盈利的概率超过80%,持有两年盈利的概率超过90%

 

具体需要配置什么类型的基金可以单独微信我,根据您的整体风险承受能力我将会给您做一份详细的资产配置规划,微信号:13693530040

 

 

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